Projektet avancerade långt. Beslut om aktieteckning fattades av flera intressenter. Projektet nedlades 1906 efter att Växjö-Alvesta järnväg förvärvat aktiemajoriteten i Karlskrona-Växjö järnväg och stoppat stöd därifrån. Dessutom bidrog en kostnadsrevidering av Väg- och Vattenbyggnadsstyrelsen uppåt på 1 miljon kronor till att planerna gavs upp.